Phân tích xu hướng giá cao su TSR20 kỳ hạn tháng 7 trên sàn SGX trong tuần trước dưới tác động của thuế quan 25% ô tô nhập vào Mỹ

Để phân tích xu hướng giá cao su TSR20 kỳ hạn tháng 7 trên sàn Singapore Exchange (SGX) trong tuần trước dưới ảnh hưởng của chính sách Mỹ áp thuế 25% lên ô tô nhập khẩu, ta cần xem xét mối liên hệ giữa thuế quan này và thị trường cao su tự nhiên. Dưới đây là phân tích chi tiết:

1. Cơ chế tác động của thuế quan 25% lên giá cao su TSR20

• Tăng giá ô tô nhập khẩu tại Mỹ: Khi Mỹ áp thuế 25% lên ô tô nhập khẩu, giá xe nhập vào thị trường này tăng đáng kể. Điều này có thể khiến người tiêu dùng Mỹ giảm mua xe nhập khẩu, chuyển sang xe sản xuất trong nước hoặc thậm chí giảm nhu cầu mua xe mới.

• Ảnh hưởng đến ngành sản xuất ô tô và lốp xe: Ngành ô tô là một trong những lĩnh vực tiêu thụ cao su tự nhiên lớn nhất, chủ yếu qua sản xuất lốp xe. Nếu nhu cầu ô tô tại Mỹ – thị trường tiêu thụ lớn toàn cầu – giảm, nhu cầu lốp xe cũng sẽ giảm theo, kéo theo nhu cầu về cao su tự nhiên, bao gồm TSR20, sụt giảm.

• Áp lực lên giá TSR20 trên sàn SGX: TSR20 là hợp đồng tương lai cao su tự nhiên giao dịch trên SGX, phản ánh kỳ vọng cung cầu toàn cầu. Khi nhu cầu cao su giảm do sản lượng ô tô và lốp xe suy yếu, giá TSR20 có xu hướng chịu áp lực giảm. Thị trường tài chính thường phản ứng nhanh với các thông tin như thuế quan, dẫn đến biến động giá ngay trong ngắn hạn.

2. Xu hướng giá TSR20 kỳ hạn tháng 7 trong tuần trước

• Phản ứng tức thời của thị trường: Trong tuần trước, khi thông tin về thuế quan 25% được công bố hoặc thảo luận rộng rãi, thị trường cao su trên SGX có khả năng đã phản ánh lo ngại về nhu cầu yếu đi. Giá TSR20 kỳ hạn tháng 7 có thể đã giảm do tâm lý bi quan của nhà đầu tư về triển vọng tiêu thụ cao su trong tương lai, đặc biệt liên quan đến thị trường Mỹ.

• Bối cảnh cụ thể: Vì không có dữ liệu giá thực tế trong tuần trước được cung cấp trong truy vấn, ta dựa vào logic kinh tế rằng giá TSR20 có xu hướng giảm khi kỳ vọng nhu cầu toàn cầu suy yếu. Mỹ chiếm tỷ trọng lớn trong tiêu thụ ô tô nhập khẩu, nên tác động của thuế quan lên nhu cầu cao su là đáng kể, đặc biệt trong ngắn hạn như tuần trước.

3. Các yếu tố ảnh hưởng khác

• Nhu cầu từ thị trường ngoài Mỹ: Dù Mỹ là thị trường quan trọng, nhu cầu cao su toàn cầu còn phụ thuộc vào Trung Quốc, châu Âu và các khu vực khác. Nếu các thị trường này duy trì hoặc tăng nhu cầu trong tuần trước, tác động tiêu cực từ thuế quan Mỹ có thể được giảm nhẹ. Tuy nhiên, tầm quan trọng của Mỹ khiến ảnh hưởng vẫn nổi bật.

• Phản ứng của ngành ô tô: Một số nhà sản xuất có thể chuyển sản xuất sang Mỹ để tránh thuế, nhưng cao su TSR20 chủ yếu được sản xuất ở Đông Nam Á (Thái Lan, Indonesia, Malaysia, Việt Nam ). Do đó, nhu cầu nhập khẩu cao su vẫn tồn tại, dù tổng cầu có thể giảm nếu doanh số ô tô toàn cầu bị ảnh hưởng.

4. Kết luận

Mỹ áp thuế 25% lên ô tô nhập khẩu có khả năng đã gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá cao su TSR20 kỳ hạn tháng 7 trên sàn SGX trong tuần trước. Nguyên nhân chính là thuế quan làm tăng giá xe, giảm nhu cầu ô tô tại Mỹ, từ đó kéo theo nhu cầu lốp xe và cao su giảm. Thị trường SGX, với tính nhạy bén của hợp đồng tương lai, có thể đã ghi nhận xu hướng giảm giá TSR20 do kỳ vọng tiêu cực về nhu cầu trong tương lai. Tuy nhiên, mức độ biến động cụ thể trong tuần trước còn phụ thuộc vào phản ứng của các thị trường khác ngoài Mỹ và động thái điều chỉnh của ngành ô tô toàn cầu. cho nên giá cao su có thể tiếp tục đi ngang trong tuần nầy.
 

BÙI VĂN PHI LONG (T/H)

Phân tích kỹ thuật:

Cà phê robusta kỳ hạn tháng 7

• Ichimoku Kinko Hyo

  • Giá vừa bật tăng trở lại từ vùng thấp quanh 5250–5300 và hiện tiến sát/đang nằm trong khu vực mây Kumo (tầm 5400–5440).

  • Trong Ichimoku, khi giá vượt được hoàn toàn lên trên mây (và các thành phần đường Tenkan, Kijun cũng đồng thuận), đó thường là tín hiệu củng cố xu hướng tăng. Tuy nhiên, nếu giá bị từ chối ở ngay vùng đỉnh mây (5400–5450) và quay xuống lại, thì áp lực bán có thể tiếp tục chiếm ưu thế.

• Đường trung bình (MA)

  • Trên ảnh có đề cập MA(200) quanh mức 5448. Đây cũng là vùng kháng cự quan trọng (trùng với cạnh trên Kumo). Nếu giá vượt lên trên MA(200) một cách dứt khoát, sức mua (bullish momentum) sẽ khả quan hơn. Ngược lại, nếu đụng MA(200) rồi quay đầu, thì vùng 5440–5450 chính là cản mạnh.

• MACD (12, 26, 9)

  • MACD histogram đang ở giá trị âm nhưng có xu hướng thu hẹp dần, cho thấy lực bán đang giảm bớt.

  • Nếu đường MACD cắt signal line lên trên (bullish cross), đó là tín hiệu đảo chiều tăng ngắn hạn. Tuy vậy, vẫn cần chờ xem giá có bứt phá rõ ràng qua mây Ichimoku hay không.

• Vùng hỗ trợ – kháng cự quan trọng

  • Kháng cự gần: 5440–5450 (trùng mây Kumo trên + MA(200)).

  • Kháng cự kế tiếp: 5500–5520.

  • Hỗ trợ gần: 5300–5310 (vùng Tenkan/Kijun và đáy gần nhất).

  • Hỗ trợ mạnh hơn: 5250.

Chiến lược giao dịch:

• Kịch bản mua (long) nếu giá breakout lên trên mây và MA(200)

  • Chờ giá đóng nến 1H (hoặc 4H cho chắc chắn hơn) trên 5450.

  • Mục tiêu (TP) gần: 5500–5520; xa hơn có thể hướng 5600 nếu đà tăng mạnh.

  • Cắt lỗ (SL) dưới 5400 hoặc thậm chí dưới 5350 (tùy khẩu vị rủi ro), phòng trường hợp giá phá vỡ giả (false break) rồi quay đầu giảm.

• Kịch bản bán (short) nếu giá bị từ chối tại vùng kháng cự

  • Quan sát phản ứng giá ở 5400–5450. Nếu xuất hiện mô hình nến đảo chiều giảm (vd: Shooting Star, Bearish Engulfing) kèm MACD không cắt lên, có thể cân nhắc bán.

  • Mục tiêu (TP) về lại 5300. Nếu thủng 5300 thì có thể về 5250.

  • Cắt lỗ (SL) trên vùng đỉnh 5450–5460 để tránh bị quét nếu giá “spike” lên.

Phân tích kỹ thuật:

Cà phê Arabica kỳ hạn tháng 7

• Ichimoku Kinko Hyo

  • Vị trí giá so với mây (Kumo): Hiện tại, giá đang nằm trên vùng mây Ichimoku (khoảng 380–383) và có vẻ vừa vượt lên/đứng trên mây một chút, quanh 385. Việc giá “bám” trên Kumo thường là tín hiệu tích cực, cho thấy xu hướng tăng đang chiếm ưu thế ngắn hạn.

  • Các đường Tenkan & Kijun:

    • Tenkan (Conversion Line) ~ 382.3

    • Kijun (Base Line) ~ 377.9
      Khi Tenkan cắt lên trên Kijun hoặc Tenkan nằm trên Kijun, đó là dấu hiệu hỗ trợ xu hướng tăng.

  • Chikou Span (không thấy rõ trên biểu đồ nhưng thường dùng để xác nhận): Nếu Chikou nằm trên giá quá khứ, cũng ủng hộ xu hướng tăng.

• Đường trung bình MA(200)

  • MA(200) trên khung 1H đang ở mức ~380.85, gần sát đáy mây. Giá đã breakout lên trên đường MA(200) – thường được xem là tín hiệu tăng (bullish) nếu giá duy trì bền vững trên đường này.

• MACD (12, 26, 9)

  • Hiện đường MACD dương (~1.77) và nằm trên đường Signal (~0.82), kèm histogram dương. Điều này cho thấy xung lực (momentum) tăng vẫn đang hiện diện.

  • Nếu MACD tiếp tục duy trì trên Signal và histogram mở rộng, khả năng giá tiếp tục hướng lên. Ngược lại, nếu MACD nhanh chóng giảm và cắt xuống Signal, có thể sẽ điều chỉnh ngắn hạn.

• Hành động giá (Price Action) & Vùng cản

  • Kháng cự gần:

    • Vùng 386–388 (đỉnh cục bộ gần nhất);

    • Kế tiếp có thể quanh 390–392 nếu đà tăng mạnh.

  • Hỗ trợ gần:

    • 382–383 (cạnh trên mây Kumo + Tenkan);

    • 380 (đường MA(200) + cạnh dưới mây);

    • Xa hơn là 377–378 (Kijun).

  • Nếu giá trụ vững trên 382–383 và tiếp tục bứt phá vùng đỉnh 386–388, nhiều khả năng tạo sóng tăng mới.

Chiến lược giao dịch:

• Kịch bản Mua (Long) – Tiếp diễn xu hướng tăng

  • Chờ giá test lại/hồi về vùng 382–383 (hoặc 380 nếu có nhịp chỉnh sâu) và có tín hiệu bật lên (nến đảo chiều tăng, MACD vẫn dương).

  • Mục tiêu (TP) ngắn hạn quanh 386–388; nếu bứt phá, có thể kỳ vọng lên 390–392.

  • Dừng lỗ (SL) dưới 380, hoặc thậm chí dưới 377 nếu muốn rộng hơn, tùy khẩu vị rủi ro.

• Kịch bản Bán (Short) – Nếu thất bại tại kháng cự

  • Trường hợp giá không giữ được trên mây và quay xuống dưới 380, đóng cửa (nến 1H hoặc 4H) dưới MA(200).

  • Lúc đó, MACD có thể cắt xuống signal, giá dễ trở lại vùng hỗ trợ sâu hơn 377–375.

  • Mục tiêu (TP) về lại 377 trước, sau đó 375–372 nếu lực bán mạnh.

  • Dừng lỗ (SL) trên vùng kháng cự 385–386 để tránh bị quét nếu sóng hồi.